筆者最近聊P2P聊的太多了，P2P“污”了，但是還沒(méi)消亡，投資行為還是要繼續(xù)的。雖然風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題逐漸被提上日程，投資者也變得越來(lái)越理性了，而理性之余，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體認(rèn)知不夠的這一批比重極高的投資者依舊因?yàn)槊つ口吚蕴潯?/p>

　　大量事實(shí)證明，分散投資能夠在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，于是聰明的人類發(fā)明了基金。基金就是將不同種類的股票等進(jìn)行組合，就會(huì)起到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的作用，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。除了股票這種高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品外，P2P債權(quán)是不是也可以進(jìn)行組合打包成產(chǎn)品，供投資者來(lái)理財(cái)。已經(jīng)有很多平臺(tái)布局這種理財(cái)模式。例如金蛋理財(cái)、零錢包、51理財(cái)、宜定投等等。

　　這種模式怎么玩?

　　其實(shí)這種模式就是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，平臺(tái)作為一個(gè)信息中介的橋梁，將優(yōu)質(zhì)債權(quán)進(jìn)行打包。筆者采訪了宜定投的聯(lián)合創(chuàng)始人焦學(xué)溟，宜定投主要是做債權(quán)資產(chǎn)包的活期理財(cái)。他認(rèn)為，在這種大的環(huán)境下，這種形式的理財(cái)產(chǎn)品更容易被大家所接受。首先這類打包的資產(chǎn)是很多不同平臺(tái)的債權(quán)進(jìn)行篩選而選出的較為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合，投資者投了一筆錢，但是這筆錢相當(dāng)于被分散到了很多資產(chǎn)中，大大的降低了風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)每天幾百萬(wàn)的債權(quán)，量很大，很分散，風(fēng)險(xiǎn)就比較分散了。

　　此外，活期市場(chǎng)對(duì)用戶來(lái)講，其實(shí)是一個(gè)很大的空白，活期理財(cái)相較于定期投資而言，用戶比較愿意去投，因?yàn)榭梢噪S時(shí)提現(xiàn)。但是活期比較怕擠兌，一旦出現(xiàn)一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，一旦出現(xiàn)一些不穩(wěn)定情況，一點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，大家都會(huì)集體跳水出逃。

　　在51理財(cái)?shù)娜谫Y發(fā)布會(huì)上，創(chuàng)始人劉思宇也宣布了51理財(cái)推出的優(yōu)選計(jì)劃，是一款類似股票ETF基金的債權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，相當(dāng)于P2P行業(yè)的ETF基金。根據(jù)大數(shù)據(jù)建模，對(duì)一千多家P2P企業(yè)進(jìn)行深入細(xì)致的專業(yè)評(píng)級(jí)，挑選出100多家評(píng)級(jí)在A以上的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，并根據(jù)評(píng)級(jí)權(quán)重，構(gòu)建投資組合。

　　讓資金風(fēng)險(xiǎn)分散，最大程度降低投資人的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)P2P領(lǐng)域有所關(guān)注的投資者或許深有感觸，P2P等理財(cái)產(chǎn)品非常繁雜，篩選靠譜的網(wǎng)貸平臺(tái)難度極大。另一方面，遵循分散投資的原則，很多投資者往往會(huì)投資于多個(gè)P2P平臺(tái)，但在多個(gè)平臺(tái)注冊(cè)、搶標(biāo)等流程又會(huì)過(guò)于復(fù)雜，要通過(guò)高度分散的投資來(lái)規(guī)避P2P平臺(tái)的“地雷”無(wú)疑是異常繁瑣的事情。

　　優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)如何尋找?

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各大平臺(tái)越來(lái)越看重資產(chǎn)端的發(fā)展。而資產(chǎn)打包的產(chǎn)品的核心就在于這些細(xì)分資產(chǎn)的質(zhì)量。焦學(xué)溟告訴筆者，他們平臺(tái)有專門負(fù)責(zé)資產(chǎn)篩選的風(fēng)控人員進(jìn)行把控。主要從債權(quán)來(lái)源、還款來(lái)源，以及合作P2P平臺(tái)的資質(zhì)等方面來(lái)篩選資產(chǎn)進(jìn)行組合。而且每個(gè)打包的資產(chǎn)中，細(xì)分的資產(chǎn)量很大，個(gè)別小的資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題并不會(huì)有很大的影響，這也說(shuō)明了這種組合打包的方式不僅對(duì)投資者降低了風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)平臺(tái)自身降低了風(fēng)險(xiǎn)。如果平臺(tái)都是金額較大的獨(dú)立資產(chǎn)，一旦有個(gè)別資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)帶來(lái)很嚴(yán)重的后果。

　　筆者認(rèn)為，這一種模式其實(shí)是一種凌駕于各大P2P理財(cái)產(chǎn)品的一種綜合打包產(chǎn)品，在P2P行業(yè)緩慢發(fā)展的時(shí)期，這種理財(cái)方式或者會(huì)是一種很好的補(bǔ)充，也是大家對(duì)P2P理財(cái)?shù)牧硪环N打開(kāi)方式，或許這種打開(kāi)方式不失為一種正確的方式。

　　雖然現(xiàn)在的P2P平臺(tái)不如從前那般熱，但是仍然還是處于一個(gè)上升期，只是較為緩慢。現(xiàn)在股市并不好，目前也沒(méi)有特別好的投資方式。所以依然有人愿意去投資P2P，如果平臺(tái)能夠抓住一部分核心用戶，平臺(tái)在做好風(fēng)控的前提下，取得了用戶的信任和喜愛(ài)，還是會(huì)有很多人愿意來(lái)試水。