摘要：A股公司完美環(huán)球復牌漲停。完美環(huán)球宣布擬以發(fā)行股份的方式購買完美數(shù)字科技和石河子駿揚合計持有的 完美世界
100%股權，作價為120億元。

A股公司完美環(huán)球(證券代碼：002624)今日復牌漲停。完美環(huán)球宣布擬以發(fā)行股份的方式購買完美數(shù)字科技和石河子駿揚合計持有的完美世界100%股權，作價為120億元。

　　完美世界作價120億元

　　上市公司擬以定價方式向池宇峰、員工持股計劃(認購配套融資方式)(一)、員工持股計劃(認購配套融資方式)(二)及招商財富- 招商銀行 -完美 1
號專項資管計劃非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集金額不超過50億元。

按發(fā)行價格23.56元/股計算，本次重組配套融資擬發(fā)行股份數(shù)量不超過212,224,107股。

配套募集資金擬用于影視劇投資項目、游戲的研發(fā)運營與代理項目、多端游戲智能發(fā)行平臺、償還銀行貸款及補充流動資金，以提高重組項目整合績效，增強重組后上市公司經(jīng)營能力。

　　完美世界前9個季度凈虧-2.73億元

完美世界2015 年1-9
月、2014年、2013年完美世界經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4.33億元、10.49億元、10.63億元，其資金狀況及現(xiàn)金獲取能力能滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要。

完美世界流動負債較高，但流動負債中金額最大的為遞延收入，金額為8.68億元，遞延收入本身無現(xiàn)金流出壓力，而是在以后運營中結轉，整體來看完美世界償債風險較小。

2015年1-9月完美世界凈利潤為-2.73億元，歸屬于母公司股東凈利潤為-2億元。2015年完美世界確認股份支付費用7.942億元。

包括石河子駿揚增資確認股份支付費用73,757.61萬元，原美國上市主體公司(Perfect World Co.
Ltd.)確認的員工期權計劃的股份支付費用及因私有化加速行權相關的股份支付費用5,671.85萬元，導致當年凈利潤為負。

扣除股權支出影響，2015年前9個月，完美世界凈利潤為5.2億元，歸屬于母公司股東凈利潤為5.933億元。

2015 年完美世界收購了一系列同一控制下游戲企業(yè)，該等企業(yè)2015年合計對原股東分配利潤14.86億元，具體情況如下：

Perfect Star Co.,
Ltd.分紅3.243億元;完美軟件分紅6.36億元(完美軟件游戲業(yè)務由完美世界收購，已按照業(yè)務合并進行會計處理);北京完美時空分紅5.26億元。

　　池宇峰再一次將資產(chǎn)導入上市公司

根據(jù)《盈利預測和補償協(xié)議》，本次交易盈利預測補償期限為2016年、2017年及2018年，完美數(shù)字科技、石河子駿揚承諾完美世界2016年度、2017年度及2018年度實現(xiàn)的經(jīng)審計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤分別不低于7.55億元、9.8億元、11.98億元。

如果實際實現(xiàn)的凈利潤低于上述承諾的凈利潤，上述各方根據(jù)其交易前持有完美世界股權的比例分別以其持有的上市公司股份進行補償，股份不足以補償?shù)模瑢⒁袁F(xiàn)金進行補償。

這是完美環(huán)球第二次被用作借殼上市。早在2014年8月，完美環(huán)球就宣布通過資產(chǎn)置換及發(fā)行287,706,996
股收購完美影視100%股份。該次交易構成借殼上市。

該次交易完成前，完美環(huán)球的控股股東及實際控制人為陳連慶、陳根財和姚錦海;該次交易完成后，完美環(huán)球的控股股東變更為快樂永久，實際控制人變更為池宇峰。

本次重組中，完美環(huán)球擬以發(fā)行股份的方式購買完美數(shù)字科技和石河子駿揚合計持有的完美世界100%股權，其中完美數(shù)字科技持有完美世界75.02%股權，完美數(shù)字科技為完美環(huán)球實際控制人池宇峰控制的企業(yè)。本次重組完成后，池宇峰仍為完美環(huán)球的實際控制人。