2016年4月10日下午，“助夢(mèng)中小微融匯大未來(lái)”冠群馳騁助力中小企業(yè)“債股結(jié)合”戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)在北京人民大會(huì)堂舉行。

　　2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，也是貫徹五大發(fā)展理念最重要的一年，創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放共享的五大發(fā)展理念里面，創(chuàng)新是排在首位的。中小企業(yè)的融資難融資貴的問(wèn)題一直都存在，鑒于此，央行出臺(tái)了相應(yīng)的創(chuàng)新舉措，鼓勵(lì)探索開發(fā)各類債貸結(jié)合和股債結(jié)合的創(chuàng)新的融資工具和融資模式。

　　冠群馳騁結(jié)合多年的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)創(chuàng)新了債股結(jié)合的模式，將在2016年為中小微企業(yè)來(lái)提供更靈活、更便捷和更高效的技術(shù)服務(wù)。

　　在2016年冠群馳騁創(chuàng)新的舉動(dòng)就提出了股債結(jié)合的創(chuàng)新模式，也是在黨和國(guó)家的號(hào)召之下提出來(lái)的，將業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在中小微企業(yè)的融資難和融資貴的問(wèn)題上。

　　中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬先生表示，當(dāng)前企業(yè)面臨著融資難、融資貴的問(wèn)題，一直困擾著廣大中小微企業(yè)發(fā)展，冠群馳成立以來(lái)，一直致力于為中小微企業(yè)提供貸款服務(wù)、融資服務(wù)。但是因?yàn)檫^(guò)去P2P模式，運(yùn)營(yíng)成本高，所以貸款利息比較高，而且運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中多多少少有一些風(fēng)險(xiǎn)。P2P貸款利息一般在25%左右，最低20%，最高30%，企業(yè)能夠拿到這個(gè)貸款，當(dāng)然是件好事，但是25%這個(gè)利息對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)在比較高。這么高利息向發(fā)債的企業(yè)也受不了，出現(xiàn)一種矛盾。在這種情況下，他們發(fā)現(xiàn)債股結(jié)合的方式比較好。“債股結(jié)合”可以把發(fā)債利率降到10%、12%，發(fā)債的企業(yè)從判斷看準(zhǔn)的企業(yè)有一部分債轉(zhuǎn)成股，然而這些企業(yè)上市最早開始IPO退出，也可以上市退出，那種溢價(jià)比較多，發(fā)債的企業(yè)從那部分獲得它的利潤(rùn)。這樣是一種對(duì)雙方都比較公平，都比較合適的互贏的方式。企業(yè)獲得貸款的利息降下來(lái)，放貸的企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)股之后，通過(guò)股權(quán)投資再把利潤(rùn)提高，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)，這樣對(duì)雙方來(lái)說(shuō)都是非常好的事情。

　　去年一年，中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)受國(guó)務(wù)院辦公廳委托，搞了兩次調(diào)查，一次是4月份，一次是9月份，中企聯(lián)合我們兩家，對(duì)銀行涉企貸款的評(píng)估，從那兩次調(diào)查當(dāng)中，再加上這么多年協(xié)會(huì)一直關(guān)注中小企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題，對(duì)這個(gè)問(wèn)題有更深的體會(huì)。中國(guó)有2100萬(wàn)個(gè)企業(yè)，這里面小微企業(yè)占1500多萬(wàn)，中型企業(yè)大概在500萬(wàn)左右，大型企業(yè)不超過(guò)40萬(wàn)，這個(gè)比例很小。現(xiàn)在由于我們的資本市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，到去年年末，上市的企業(yè)從A股一直到新三板，加在一塊不到8000家。所以中小微企業(yè)從證券市場(chǎng)拿到貸款可能性很小，從債券市場(chǎng)拿到貸款也很小，因?yàn)樽钚∫?guī)模的發(fā)債要求企業(yè)凈資產(chǎn)要1000萬(wàn)。中小微企業(yè)特別小微企業(yè)貸款來(lái)源主要只有兩個(gè)，一個(gè)是銀行借貸，一個(gè)是民間。向這兩種機(jī)構(gòu)貸款，企業(yè)要有不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，而這些小微企業(yè)基本沒(méi)有不動(dòng)產(chǎn)。中國(guó)大概一千四五百萬(wàn)戶企業(yè)跟銀行沒(méi)關(guān)系。是2009年以來(lái)，中央搞了這么多事，銀監(jiān)會(huì)兩個(gè)不利于、三個(gè)不利于，各銀行成立了專營(yíng)機(jī)構(gòu)，就解決那六百萬(wàn)戶左右的企業(yè)，剩下的1500萬(wàn)戶企業(yè)仍然跟銀行沒(méi)有關(guān)系，企業(yè)融資難融資貴經(jīng)過(guò)這么多年發(fā)展仍然沒(méi)有根本解決，因?yàn)闆](méi)有達(dá)到銀行貸款的門檻。門檻債貸利息25%，還供不應(yīng)求，說(shuō)明了中小企業(yè)基本的情況。解決這些問(wèn)題，要從多途徑來(lái)解決，這個(gè)途徑比較多，比如動(dòng)產(chǎn)融資，現(xiàn)在的信用融資，包括有些地方政府現(xiàn)在加大了小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)貸款的補(bǔ)償基金的建設(shè)，像天津、深圳都做得比較好。像這種也是其中的一個(gè)很好的代表，李子彬相信這個(gè)辦法推出之后，對(duì)企業(yè)本身，一定會(huì)有更好的經(jīng)濟(jì)效益。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任侯云春先生在會(huì)上發(fā)表講話，他表示，積極探索緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴的新模式，現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中有一個(gè)很奇怪的現(xiàn)象，一方面我們錢多，很充裕。另一方面一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是中小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題。世行有一個(gè)調(diào)查，看一些國(guó)家的小微企業(yè)能從銀行能得到貸款的比例。在這幾個(gè)國(guó)家中，中國(guó)是最低的，是13.9%，俄羅斯是14%，墨西哥是26.8%，土耳其最高，50.5%，也就是說(shuō)我們只有不到1/5的小微企業(yè)從銀行貸款。大部分錢從哪兒來(lái)，都是自有資金，東拆西借。再就是民間貸款，高息的貸款。冠群馳騁“債股結(jié)合”這種模式，緩解了中小微企業(yè)融資難融資貴的一個(gè)積極的探索。

　　股權(quán)比例大了，就是股貸結(jié)合，債券比例大了就是債股結(jié)合，這樣實(shí)際上把提供資金的一方和需要資金的一方結(jié)成了命運(yùn)共同體，這個(gè)成功率就會(huì)更高，大家都會(huì)積極想辦法來(lái)運(yùn)作好這個(gè)資金。也不是說(shuō)所有的中小微企業(yè)都要支持，要選擇那些有生命力的、經(jīng)營(yíng)比較好的，這也是我們供給側(cè)改革提高全要素生產(chǎn)率、資源要素優(yōu)化組合、優(yōu)化配置的一個(gè)非常重要的方面。

　　冠群馳騁投資管理北京有限公司CEO劉廣東表示，目前整個(gè)中國(guó)的中小企業(yè)占了中國(guó)90%以上的就業(yè)，60%的稅收，更是關(guān)系到億萬(wàn)個(gè)家庭，所謂能不能真正實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)，能不能真正實(shí)現(xiàn)我們的小康社會(huì)，可以說(shuō)中小企業(yè)起到的因素是決定性的。但是目前無(wú)論是相關(guān)的政府部門，還是每一個(gè)長(zhǎng)期接觸的中小企業(yè)的各個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)講，大家都很清楚，現(xiàn)在的中小企業(yè)真的非常非常難。

　　“我們一直在思考，一直在探索，從2015年下半年我們公司不斷進(jìn)行調(diào)研，最后尋找到我們認(rèn)為比較適合中國(guó)國(guó)情和能夠?qū)崿F(xiàn)三贏的方式和方法。什么是債股結(jié)合?我們不是僅僅為企業(yè)解決融資難和融資貴，一大部分中小企業(yè)是因?yàn)槿谫Y難、融資貴導(dǎo)致的問(wèn)題。事實(shí)上更大部分的企業(yè)，即使你給他解決了融資難，你給他再低的貸款利率，他還會(huì)出問(wèn)題。一，有些企業(yè)注定就是要淘汰;二，很多種小企業(yè)對(duì)管理、營(yíng)銷、資本運(yùn)作是一竅不通的，而且現(xiàn)在有很多中小企業(yè)還保持著家族性管理的特性，幾十年不變，它注定要淘汰。在冠群來(lái)說(shuō)，我們是真正“債股結(jié)合”，是為我們的中小企業(yè)提供一套全方位的融資、融智、融渠道，解決他的管理問(wèn)題，解決他的創(chuàng)新問(wèn)題，解決他的采購(gòu)成本，幫著企業(yè)去進(jìn)行資本運(yùn)作，獲取更低的更多的有效的資金支持。我們也會(huì)聯(lián)合目前社會(huì)各個(gè)產(chǎn)學(xué)研機(jī)構(gòu)和各個(gè)政府部門，為中小企業(yè)提供真正符合每個(gè)企業(yè)實(shí)際需求的企業(yè)發(fā)展的解決方案。”劉廣東講道。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)賀鏗發(fā)表講話如下：

　　我想講兩個(gè)問(wèn)題，未來(lái)發(fā)展肯定離不開現(xiàn)在的狀況。第一個(gè)問(wèn)題我就要講一講現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)大概的情況。第二個(gè)問(wèn)題講未來(lái)發(fā)展的幾點(diǎn)看法，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)其實(shí)不需要我多說(shuō)，在座的像侯主任他們是專門研究發(fā)展問(wèn)題的，各位都有體會(huì)。我用一句話來(lái)概括，全世界的經(jīng)濟(jì)當(dāng)前都不很景氣，分析世界的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在一般經(jīng)濟(jì)學(xué)家都分三個(gè)層面來(lái)看。

　　一個(gè)層面是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，美國(guó)、歐元區(qū)、日本，這個(gè)部分來(lái)看，相對(duì)好一點(diǎn)穩(wěn)定一點(diǎn)的是美國(guó)。美國(guó)2008年發(fā)生金融危機(jī)之后采取三次量化寬松貨幣政策，應(yīng)該說(shuō)它的復(fù)蘇還是比較穩(wěn)定的。尤其失業(yè)率，由當(dāng)時(shí)超過(guò)11%降到現(xiàn)在的5%，這是非常不容易的。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率雖然不高，也在3%左右，它還是比較好的。但是不定的因素有很多，從它今年進(jìn)入加息的通道，現(xiàn)在到了4月，遲遲不進(jìn)行第二次加息，說(shuō)明不定的因素還有很多。前幾個(gè)月經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況來(lái)看，有放緩的趨勢(shì)，這塊美國(guó)雖然好一點(diǎn)，但是也不定。歐洲現(xiàn)在大家都認(rèn)為它有可能進(jìn)入第二個(gè)危機(jī)的可能，因?yàn)榈谝淮?010年歐債問(wèn)題一直拖累了好多年，現(xiàn)在的情況來(lái)看，歐洲情況也不樂(lè)觀。日本的情況，政治問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題攪在一起，安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)我還是肯定的，對(duì)日本來(lái)講，對(duì)它的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有作用的。現(xiàn)在對(duì)于它的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，也是時(shí)好時(shí)壞。

　　第二個(gè)層面，所謂金磚五國(guó)。包括我們?cè)趦?nèi)，金磚五國(guó)現(xiàn)在除了印度比較好一點(diǎn)之外，其他四個(gè)國(guó)家現(xiàn)在都不很好，尤其是巴西，巴西的情況比較糟糕。

　　第三個(gè)層面，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)家們整出來(lái)一個(gè)新的名詞，叫做金磚8國(guó)，有的說(shuō)是金磚12國(guó)。金磚八國(guó)包括了墨西哥、波蘭、土耳其埃及、越南、韓國(guó)、印尼、菲律賓，一般指這八國(guó)。這八個(gè)國(guó)家在金磚五國(guó)之后，情況比較好，現(xiàn)在的情況依我看也還不壞。這里我們就要看到，這三個(gè)層面的國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況，現(xiàn)在都處于這么一個(gè)情況，這些國(guó)家為什么是這么一個(gè)狀況，應(yīng)該深刻分析它發(fā)展快的原因，深刻分析現(xiàn)在遇到困難的原因。分析一下這些國(guó)家，特別是后來(lái)金磚五國(guó)和金磚8國(guó)共同之點(diǎn)，一個(gè)是它的自然資源相對(duì)比較多，比較充分，另外年輕勞動(dòng)力相對(duì)比較多，有人口紅利。第三個(gè)特點(diǎn)是很值得研究的，我認(rèn)為既是增長(zhǎng)快的原因，也是經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的一個(gè)原因，要總結(jié)。這些國(guó)家，五國(guó)和八國(guó)，大多數(shù)國(guó)家共同的都是政府主導(dǎo)下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。政府主導(dǎo)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，可以發(fā)展得很快、很好，就像鄧小平同志所說(shuō)的，第一個(gè)特點(diǎn)是決策快，你說(shuō)要做這個(gè)事情，哪里要修高速公路，哪里要修高速鐵路，都是決策非常之快的。想一下我們2009年一下4萬(wàn)億，這是多么快，你要決策對(duì)了，經(jīng)濟(jì)就上去了。

　　第二個(gè)，能夠集中力量辦大事，你要想把全國(guó)的主要力量集中起來(lái)辦一個(gè)事，別的國(guó)家是不好做的，我們是可以做的，這樣的國(guó)家是可以做的。比如我們的汶川地震，日本的地震多少年作為一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家，到現(xiàn)在還沒(méi)有處理得好，我們的汶川地震，你到那兒去一下，那可是恢復(fù)的非常好，舉全國(guó)之力。這是政府主導(dǎo)下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)點(diǎn)。這種體制之下的缺點(diǎn)呢?就是辦錯(cuò)了事出現(xiàn)的問(wèn)題就大，我們國(guó)家現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑，從2010年的下半年，一直到現(xiàn)在都還處在下行的通道，這是什么原因，我認(rèn)為最大的一個(gè)問(wèn)題，就是我們?cè)跊Q策當(dāng)中還是存在不小的毛病。過(guò)度強(qiáng)調(diào)GDP的增長(zhǎng)，過(guò)度擴(kuò)大投資，使得我們的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)成了很大的問(wèn)題。

　　我們現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)說(shuō)到當(dāng)初存在的問(wèn)題可以講一個(gè)小時(shí)，說(shuō)到底是兩個(gè)大問(wèn)題，一個(gè)問(wèn)題可能跟我們今天會(huì)議主題有點(diǎn)關(guān)系，我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中杠桿率太高，政府債務(wù)、企業(yè)債務(wù)都比較高，從具體的行業(yè)來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)的泡沫也比較大。第二個(gè)問(wèn)題，在我們的指導(dǎo)思想有偏差的情況之下，使得我們的GDP的分配結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲，我們?cè)趯?shí)行積極財(cái)政政策之前，我們是亞洲金融危機(jī)1998年、1999年開始實(shí)行積極財(cái)政政策，那時(shí)候我們的GDP當(dāng)中最終消費(fèi)率占到62.9%，全世界平均是65%，這個(gè)平均數(shù)是在合理區(qū)間。實(shí)行經(jīng)濟(jì)財(cái)政之后，我們這個(gè)比例不斷遭到扭曲，到2010年最終消費(fèi)率降到45.5%，比世界平均水平低了19.5個(gè)百分點(diǎn)，這就形成了嚴(yán)重的內(nèi)需不足。因?yàn)槟惴衷谶@邊的這么少，分在資本形成的那方面那么多，大量的錢都放在房地產(chǎn)、高速鐵路、高速公路、機(jī)械、機(jī)場(chǎng)、城市設(shè)施，都放在這上面去，說(shuō)它好那是好，高速鐵路不好，高速公路不好，現(xiàn)在出行方便多了。但是你在一定的經(jīng)濟(jì)水平之下，過(guò)多的向那兒傾斜，你這邊降到了45.5%，你還要怎么辦呢?生產(chǎn)的東西就賣不動(dòng)了，這就是產(chǎn)能過(guò)剩。因此去年的經(jīng)濟(jì)工作提出來(lái)，去庫(kù)存、去產(chǎn)能、去杠桿，我認(rèn)為是非常正確的，這是解決我們當(dāng)前這么一個(gè)經(jīng)濟(jì)困難必須采取的措施。這是對(duì)于經(jīng)濟(jì)狀況，我只能說(shuō)這么一個(gè)簡(jiǎn)單的觀點(diǎn)。

　　在這個(gè)情況之下，我有兩個(gè)看法，第一，不能太著急，形成現(xiàn)在這么一個(gè)狀況，想在一年、兩年，一個(gè)措施、兩個(gè)措施就把它解決得很好，恢復(fù)到兩位數(shù)的增長(zhǎng)，這不可能，我認(rèn)為不可能，得慢慢來(lái)，所以說(shuō)不能著急。第二個(gè)，要有信心，我們這個(gè)經(jīng)濟(jì)應(yīng)該說(shuō)把它調(diào)整過(guò)來(lái)之后，它還會(huì)有較高速發(fā)展的很長(zhǎng)時(shí)間，用我們過(guò)去的話來(lái)講，它還有跨越發(fā)展的機(jī)會(huì)。為什么呢?因?yàn)槲覀兊慕?jīng)濟(jì)畢竟相對(duì)落后，我們的技術(shù)水平比先進(jìn)的國(guó)家也低了很多，把他們的技術(shù)借過(guò)來(lái)，在一種好的體制之下我們的經(jīng)濟(jì)會(huì)在一定的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)得很快。所以我們對(duì)這個(gè)要有信心，國(guó)外的一些人唱衰中國(guó)，這個(gè)我一直是不贊成的，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)要想硬著陸，不是很容易的，應(yīng)該說(shuō)我們經(jīng)濟(jì)的韌性還是很強(qiáng)的。但是如果不注意去杠桿，不注意金融體制的改革，出現(xiàn)金融危機(jī)的可能性并不是沒(méi)有，要出現(xiàn)金融危機(jī)對(duì)我們經(jīng)濟(jì)的影響，恐怕就不是三年兩年。所以現(xiàn)在一些部門對(duì)于杠桿問(wèn)題不重視，不但是沒(méi)有去杠桿，而且是這樣那樣的一些政策，是要加杠桿，我認(rèn)為這是很危險(xiǎn)的。這個(gè)我們不能著急，也要有信心。

　　第二個(gè)問(wèn)題談一談中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展之道，這個(gè)題目太大，我覺(jué)得我們中小企業(yè)絕大多數(shù)，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)中小企業(yè)的話，基本上都是民營(yíng)體制的企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，我一直是非常鼓勵(lì)，我也非常有信心。民營(yíng)企業(yè)剛才劉廣東同志說(shuō)90%的就業(yè)，這可能要核實(shí)一下，我的腦子里面，每年增加的就業(yè)，不是說(shuō)整個(gè)就業(yè)，增加的就業(yè)大概占到70%到80%，這是肯定的，90%我還沒(méi)有把握。它的稅收占了我們整個(gè)稅收的，比劉廣東說(shuō)得還要高一點(diǎn)，我腦子里面是65%到70%。應(yīng)該說(shuō)中小企業(yè)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用是非常之大的。中小企業(yè)不僅是中國(guó)，發(fā)達(dá)國(guó)家也把它看得十分重要的地位。美國(guó)里根曾經(jīng)說(shuō)，這是我們的心臟和神經(jīng)，提得多高，它是那樣發(fā)達(dá)的國(guó)家，中小企業(yè)是心臟和神經(jīng)，因?yàn)樗且粋€(gè)基本的基礎(chǔ)，是就業(yè)的基礎(chǔ)，是大家生活的一個(gè)基本面。中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展從它發(fā)展的歷史上來(lái)看，絕對(duì)是有很大的前途。

　　中小企業(yè)要發(fā)展，一個(gè)是未來(lái)體制要?jiǎng)?chuàng)新，第二個(gè)是科技要?jiǎng)?chuàng)新。中小企業(yè)的體制，金融管理的體制，我們中國(guó)現(xiàn)在是比較落后的。我不多說(shuō)，剛才廣東同志已經(jīng)指出了這個(gè)問(wèn)題。在體制上不創(chuàng)新，這樣發(fā)展那是沒(méi)有前途的。技術(shù)上要?jiǎng)?chuàng)新，不創(chuàng)新老是依靠人口的紅利，現(xiàn)在人口紅利不很多了，我們的工資水平已經(jīng)是越來(lái)越高了，你要降下去不可能，因?yàn)楝F(xiàn)在物價(jià)也都上升了。所以說(shuō)完全靠開始創(chuàng)業(yè)那個(gè)時(shí)候的人口紅利，這不可能，就是要在科技上、技術(shù)上創(chuàng)新，這是第一點(diǎn)，只要抓住了這兩個(gè)創(chuàng)新，我們的中小企業(yè)未來(lái)是可以很好的發(fā)展。

　　第二個(gè)，中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)在有一個(gè)很好的機(jī)遇，“一帶一路”。“一帶一路”給我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我認(rèn)為就是讓我們的生產(chǎn)要素有一個(gè)重新分配和組合的機(jī)會(huì)，過(guò)去我們的生產(chǎn)要素都是集中在沿海，集中在廣東、浙江、上海、江蘇，這些地方集中得多。因此我們國(guó)家的發(fā)展就不平衡了，“一帶一路”就讓中部特別是西部有了更好的發(fā)展機(jī)遇，這些生產(chǎn)要素現(xiàn)在一般說(shuō)六個(gè)要素了，過(guò)去是三要素，勞動(dòng)、資本、土地、企業(yè)家、技術(shù)、信息，這些就有機(jī)會(huì)分配到中部、西部，得到新的發(fā)展的機(jī)遇。要分配到那個(gè)地方去，加強(qiáng)供給側(cè)的改革，供給側(cè)的改革的根本的東西，就是引導(dǎo)生產(chǎn)要素合理流動(dòng)、科學(xué)組合。要使它合理流動(dòng)、科學(xué)組合，就要靠財(cái)稅政策、工資政策，財(cái)稅政策的改革、工資政策的改革、金融政策的改革，是保證供給側(cè)改革的基本的東西。你必須實(shí)行差別稅率、差別工資率，銀行里面的利息率也要有差別，引導(dǎo)資本勞動(dòng)企業(yè)家向那個(gè)地方去發(fā)展，美國(guó)的阿拉斯加是怎么發(fā)展的，那么艱苦的條件，當(dāng)時(shí)可以說(shuō)是不毛之地，后來(lái)發(fā)現(xiàn)有資源，把企業(yè)家資本勞動(dòng)都引到那兒去，怎么引的?差別稅率，你在本土辦企業(yè)，你的稅高，你到那兒去辦企業(yè)你的稅低，你在本土就業(yè)難，你到那兒去就業(yè)就容易，你在本土的工資水平低，到那兒去工資水平高，就引去了。我們改革開放的深圳怎么發(fā)展，全國(guó)的資金、世界資金都引向那個(gè)地方，不就是企業(yè)稅低嗎?不就是工資率高嗎?人才去了，資本去了，那里就發(fā)展了。我們西部要發(fā)展，中部要發(fā)展，沒(méi)有這樣的財(cái)稅制度的改革，僅僅是一個(gè)財(cái)政的傾斜，那是不夠的。

　　“一帶一路”為我們中小企業(yè)，可以說(shuō)為所有的企業(yè)都提供了一個(gè)很好的發(fā)展機(jī)遇，那個(gè)地方有資源，那個(gè)地方需要發(fā)展，那個(gè)地方也有用武之地可以發(fā)展，這是第二個(gè)。

　　第三個(gè)，企業(yè)改革，國(guó)企的改革給我們中小企業(yè)會(huì)提供很多很好的機(jī)遇，國(guó)企改革當(dāng)中，一個(gè)是提出了要塑身健體，你這樣越搞越大，只想增500強(qiáng)，這個(gè)發(fā)展不了。國(guó)有企業(yè)的效率不高，我們李主任過(guò)去是發(fā)改委的，可能不同意我的意見(jiàn)。國(guó)有企業(yè)效率不高，是世界性的問(wèn)題，不是中國(guó)獨(dú)有的問(wèn)題，必須要塑身才能夠健體。第二個(gè)，我們現(xiàn)在面臨一大批的僵尸企業(yè)，僵尸企業(yè)大多數(shù)都是國(guó)有企業(yè)，地方國(guó)有企業(yè)，你辦成這個(gè)樣子，現(xiàn)在我們要解決這個(gè)問(wèn)題，給我們中小企業(yè)提供了一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。他那兒有許多優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)在消化、解決這個(gè)僵尸企業(yè)的過(guò)程當(dāng)中，我們可以有很多機(jī)會(huì)接受一些優(yōu)質(zhì)的資源，用新的體制機(jī)制辦好一些產(chǎn)業(yè)，這也是一種機(jī)會(huì)，不要以為化解僵尸企業(yè)就是一個(gè)完全消極的東西，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，對(duì)于大多數(shù)的中小企業(yè)家來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)很好的機(jī)遇，是一個(gè)很好的基礎(chǔ)。這也是未來(lái)發(fā)展需要抓住的一些東西。

　　民營(yíng)企業(yè)自身要改革，改革是什么呢?我覺(jué)得最大的問(wèn)題就是處理好企業(yè)和政府的關(guān)系，現(xiàn)在我們企業(yè)和政府的關(guān)系，我個(gè)人認(rèn)為是不正常的，怎么不正常呢?政府總是要伸那個(gè)手，希望你按照他這個(gè)指揮去干，我們的企業(yè)呢?也希望靠近政府，要按他指揮的去干，你就可以獲得這種補(bǔ)助、那種補(bǔ)助，這種優(yōu)待、那種優(yōu)待，形成了政府和企業(yè)的這樣一種不正常的關(guān)系。這個(gè)關(guān)系是我們當(dāng)前結(jié)構(gòu)不合理的主因，我曾經(jīng)跟發(fā)改委的朋友開過(guò)玩笑，包括現(xiàn)在當(dāng)人大副主任的王庭(音)同志，我說(shuō)你們總是調(diào)結(jié)構(gòu)，這個(gè)結(jié)構(gòu)不合理就是你們搞出來(lái)的，哪個(gè)多哪個(gè)少，不是你們搞出來(lái)的，市場(chǎng)上這樣畸形發(fā)展，市場(chǎng)不可能這樣。美國(guó)有這個(gè)情況嗎?法國(guó)有這個(gè)情況嗎?不可能出現(xiàn)這樣一種，一多多成那個(gè)樣子，我們鋼鐵生產(chǎn)能力那么強(qiáng)的時(shí)候，發(fā)改委還批了兩個(gè)大的鋼鐵項(xiàng)目，明明看到過(guò)剩了，還在批什么湛江。這東西不是我們搞出來(lái)的嗎?今年兩會(huì)的時(shí)候，習(xí)近平同志在向我們民營(yíng)企業(yè)家的組上說(shuō)的，企業(yè)和政府應(yīng)該形成兩個(gè)字的關(guān)系，親、清。親就是說(shuō)那是政府領(lǐng)導(dǎo)的，應(yīng)該親歷為企業(yè)家服好務(wù)。清就是我們除了工作相互支持之外，我們沒(méi)有別的什么關(guān)系，如果做到了親、清，讓我們千千萬(wàn)萬(wàn)企業(yè)家去根據(jù)市場(chǎng)來(lái)決定自己的生產(chǎn)，發(fā)展自己的事業(yè)，我們一定有一片非常廣闊的藍(lán)天等著我們。