互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)后正在集中暴露風(fēng)險(xiǎn)，尤其是“e租寶”事件以及其它陸續(xù)出現(xiàn)的P2P跑路事件，相繼引發(fā)巨大的輿論漩渦。與此同時(shí)，螞蟻金服、京東金融、陸金所、宜信等攻城伐地的進(jìn)度日漸明顯，成為各自領(lǐng)域翹楚的趨勢(shì)愈發(fā)明朗。
常有圈里朋友問起，互聯(lián)網(wǎng)金融“混戰(zhàn)時(shí)代”過去了嗎?答案當(dāng)然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒有。這仍是一個(gè)新事物頻繁出現(xiàn)的領(lǐng)域，“大佬”的一舉一動(dòng)極易在圈子里形成一陣颶風(fēng)。
往往在輿論颶風(fēng)的背后，資本從來不會(huì)缺席。
就比如日前，華融證券旗下華融天澤強(qiáng)勢(shì)出手，戰(zhàn)略投資了鳳凰金融，瞬間引爆圈內(nèi)熱議。其實(shí)，早在2015年末，剛剛上線一年時(shí)間的鳳凰金融，就宣布完成8000萬美元的A輪融資，中信、中科院、東方資產(chǎn)、中合融資擔(dān)保等多家國(guó)資大佬入股，令整個(gè)行業(yè)矚目。
這些大佬機(jī)構(gòu)在做什么呢?
我們前期做過兩個(gè)調(diào)研，一個(gè)是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融圈的大佬，談如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的劃代問題;另一個(gè)是針對(duì)普通投資用戶，談更看好目前哪一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。當(dāng)兩項(xiàng)調(diào)研結(jié)果出爐后，有不少細(xì)節(jié)讓參與議題設(shè)計(jì)的大佬們十分“驚詫”。這兩份調(diào)研結(jié)果或許對(duì)于勾勒未來的互聯(lián)網(wǎng)金融格局大有裨益，而一些引發(fā)“驚詫”的細(xì)節(jié)，對(duì)于如何把握下一階段的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)口也極具參考價(jià)值。
行業(yè)4.0時(shí)代的獨(dú)特樣本
研究行業(yè)大佬都看好的“標(biāo)的”，可以很好地幫助我們理解整體行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，鳳凰金融自然位列其中;巧合的是，針對(duì)普通投資用戶更看好目前哪一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的調(diào)研，鳳凰金融同樣位置突出。這些理由，恰好支撐我們選擇以鳳凰金融作為研究樣本。
在正式剖析之前，首先我們需要判斷目前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代所處的格局。部分大佬對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的劃代,基本上沿襲了以往金融行業(yè)發(fā)展的劃代經(jīng)驗(yàn)，參考了參與主體、介質(zhì)、業(yè)務(wù)模式和代表企業(yè)變遷等因素。
比如，一種常規(guī)的劃代認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融1.0是十年前出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)支付，以翼支付為代表;第二波是P2P，2007年左右開始，以陸金所、宜信、翼龍貸、拍拍貸為代表;第三波為股權(quán)眾籌;第四波為移動(dòng)金融。
亦有大佬認(rèn)為可以粗放地將之前互聯(lián)網(wǎng)金融草莽擴(kuò)容當(dāng)作第一個(gè)時(shí)代，而未來垂直領(lǐng)域的精細(xì)化深耕作為第二個(gè)時(shí)代。
還有一種劃代模式跳出傳統(tǒng)金融的范疇，更為偏向互聯(lián)網(wǎng)角度，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時(shí)代為“收益率大戰(zhàn)”時(shí)代，2.0為“流量大戰(zhàn)”時(shí)代，3.0為“場(chǎng)景大戰(zhàn)”時(shí)代。
我個(gè)人比較傾向于第四種分類。收益率大戰(zhàn)本身是一個(gè)偽命題，而流量大戰(zhàn)早已疲軟乏力，京東金融、螞蟻金服等正在做的，是逐步嫁接一系列的消費(fèi)場(chǎng)景，以提高用戶粘性。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的大敵——“風(fēng)險(xiǎn)”的面目日益猙獰，單純場(chǎng)景化的表面包裝而忽略金融本質(zhì)，也終不可長(zhǎng)久。可以預(yù)見的是，回歸金融本質(zhì)的4.0時(shí)代將誕生一批新龍頭，并改寫整個(gè)行業(yè)格局。
這個(gè)4.0時(shí)代會(huì)是什么模式?鳳凰金融的“懂你，懂金融”還是比較能夠說明這個(gè)問題的。對(duì)于一個(gè)致力于平臺(tái)化運(yùn)作、有市場(chǎng)野心的互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，“懂金融”的要義無疑是“優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品”的精選能力，其背后則是對(duì)于金融本質(zhì)的高度尊重與深度研究。
具體來說，鳳凰金融獨(dú)創(chuàng)“精品金融電商”模式，精選準(zhǔn)入國(guó)內(nèi)外頂尖的各類金融機(jī)構(gòu)，并將這些機(jī)構(gòu)背后的萬億級(jí)優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品推薦給用戶。在這個(gè)模式中，鳳凰金融作為價(jià)值流通的聚合平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)用戶與頂尖金融機(jī)構(gòu)、優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品的直面對(duì)接。也正因?yàn)槿绱耍脩艨梢猿浞至私饷恳粋€(gè)產(chǎn)品及其保障機(jī)構(gòu)的真實(shí)信息。與此形成鮮明對(duì)比的是，一些互金企業(yè)盲目追求“大而全”，并將產(chǎn)品過度包裝，導(dǎo)致用戶無法知悉產(chǎn)品屬性以及判斷投資風(fēng)險(xiǎn)。
正是因?yàn)檫@種優(yōu)質(zhì)模式，鳳凰金融獲得投資方的高度認(rèn)可，并被視為行業(yè)4.0時(shí)代的獨(dú)特樣本。從目前金融市場(chǎng)的發(fā)展結(jié)構(gòu)來看，“精而優(yōu)”的運(yùn)作模式無疑可以更好地締造“大而全”的市場(chǎng)影響，并將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間競(jìng)技的關(guān)鍵。
4.0時(shí)代的制高點(diǎn)在哪?
通過上文，我們基本了解鳳凰金融的平臺(tái)模式，不過總有一個(gè)問題繞不過去，那就是作為4.0時(shí)代的獨(dú)特樣本，“精品金融電商”模式是否具備足夠的競(jìng)爭(zhēng)力?
我們先來回顧一下之前三個(gè)時(shí)代的關(guān)鍵詞：“收益率大戰(zhàn)”、“流量大戰(zhàn)”、“場(chǎng)景大戰(zhàn)”，三個(gè)時(shí)代不同的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)模式是不同的，這可以為廣大的圈里人做個(gè)參考。
在收益率大戰(zhàn)時(shí)期，也是P2P發(fā)展的最前期，線下的投融資活動(dòng)被“照搬”到線上。彼時(shí)市場(chǎng)尚不知“風(fēng)險(xiǎn)”為何物，良莠不齊的債權(quán)包被迅速拆借到線上銷售，收益率成為“屌絲”機(jī)構(gòu)迅速做大的主要抓手，同時(shí)也為后期運(yùn)營(yíng)埋下了太多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
隨后大平臺(tái)介入，阿里巴巴、騰訊、百度等紛紛加入戰(zhàn)場(chǎng)。同時(shí)，陸金所、宜信等也成為行業(yè)中的“大平臺(tái)”，開始火速地進(jìn)行線上和線下的宣傳大戰(zhàn)。在收益率層面，由于大平臺(tái)坐擁大金主，甚至出現(xiàn)收益補(bǔ)貼的情況，開始顯示出獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力，這一時(shí)期，流量構(gòu)成了這些平臺(tái)的主要競(jìng)爭(zhēng)力。
第三個(gè)階段，京東金融依托電商平臺(tái)迅速展開場(chǎng)景營(yíng)銷，這一概念也令各家平臺(tái)紛紛涉足。目前各家平臺(tái)在用戶粘性上大做文章，亦各有成績(jī)。
這三個(gè)階段的“戰(zhàn)術(shù)”確實(shí)可以帶來首發(fā)優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)于一些新加入的競(jìng)爭(zhēng)者而言，這并不足夠形成有效的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
比如鳳凰金融這一類平臺(tái)，本身在流量上可以依托鳳凰衛(wèi)視集團(tuán)的用戶群體做大，而且經(jīng)過一年多時(shí)間的運(yùn)作，無論產(chǎn)品收益還是產(chǎn)品的多元性，也均可以與現(xiàn)有的大平臺(tái)躋身同列。這一點(diǎn)從紛紛入駐鳳凰金融的各類品牌金融機(jī)構(gòu)就可以窺見一二。目前，已有中信保理、眾安保險(xiǎn)、山東再擔(dān)保、中金投、寶信國(guó)際、陽光保險(xiǎn)、弘康人壽等約40家機(jī)構(gòu)入駐鳳凰金融“精品金融電商”平臺(tái)。
這也意味著，類似鳳凰金融這一類平臺(tái)可以迅速補(bǔ)齊前期三個(gè)時(shí)代的后發(fā)之勢(shì)，經(jīng)過2015年蓄勢(shì)之后，在比較接近的起跑線上與現(xiàn)有的“大平臺(tái)”一競(jìng)高下。從數(shù)據(jù)來看，截止到5月11日，481個(gè)交易天數(shù)，250余萬人已經(jīng)加入鳳凰金融的用戶隊(duì)伍，總成交金額超過153億元。一年多的時(shí)間，鳳凰金融已經(jīng)初具“龍頭之勢(shì)”。
以前市場(chǎng)喜歡以“兇猛成長(zhǎng)”、“草莽圈地”等來吸引眼球，4.0時(shí)代顯然需要潛心深耕，厚積而薄發(fā)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)放緩，用戶需求的有效滿足，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的精選與整合，將變得十分稀缺且關(guān)鍵，而鳳凰金融的“精品金融電商”模式已經(jīng)在這場(chǎng)全新的戰(zhàn)爭(zhēng)中占據(jù)了一個(gè)高地。
行業(yè)的下一個(gè)風(fēng)口已然來到
其實(shí)，一些細(xì)微的信號(hào)已經(jīng)發(fā)出，可以幫助我們對(duì)行業(yè)未來做出預(yù)判。
根據(jù)圈里人士的一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年底，即使以最為嚴(yán)格的口徑(余額理財(cái))統(tǒng)計(jì)，曾參與過互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的人群已經(jīng)達(dá)到2-3億，市場(chǎng)規(guī)模接近2萬億元。同時(shí)，多數(shù)用戶出于風(fēng)險(xiǎn)分散的考慮，傾向于將資金投放至多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。因此，在一定程度上，未來如何對(duì)接用戶安全穩(wěn)健的投資訴求，以及最終幫助用戶完成
“一站式投資”，將成為下一步競(jìng)爭(zhēng)格局形成的關(guān)鍵點(diǎn)。
我們?cè)卺槍?duì)鳳凰金融的用戶進(jìn)行調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)，鳳凰金融平臺(tái)的用戶粘度遠(yuǎn)高于一些其它平臺(tái)，用戶的平均投資額和復(fù)投率均處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，這正是經(jīng)營(yíng)“一站式投資”的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)。
鳳凰金融自然沒有忽視自身的這個(gè)核心優(yōu)勢(shì)。據(jù)內(nèi)部消息透露，在股東結(jié)構(gòu)和原業(yè)務(wù)沉淀帶來的資本和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)之外，鳳凰金融目前正在下大力氣打造“一站式智能財(cái)富管理平臺(tái)”。如果說“精品金融電商”模式更多指的是金融本質(zhì)的精準(zhǔn)把握能力與優(yōu)質(zhì)資源的對(duì)接整合能力，而“一站式智能財(cái)富管理”則是對(duì)于用戶需求以及行業(yè)趨勢(shì)的“精準(zhǔn)卡位”能力。
在更精細(xì)的競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)需要清晰了解用戶的生活現(xiàn)狀、財(cái)富情況和財(cái)務(wù)目標(biāo)，準(zhǔn)確判斷用戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、心理傾向和行為特征，尤其是預(yù)判用戶全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)與金融需求，進(jìn)而為用戶推薦與其風(fēng)險(xiǎn)偏好高度契合的產(chǎn)品組合，并實(shí)時(shí)根據(jù)市場(chǎng)或用戶自身的情況變化，不斷優(yōu)化調(diào)整已有投資組合，最終完成財(cái)富的智能化、一站式管理。
“精品化”的堅(jiān)守與深耕、“一站式”的愿景與努力，必將強(qiáng)化一個(gè)平臺(tái)的價(jià)值，這份價(jià)值也會(huì)是平臺(tái)成長(zhǎng)的最好詮釋。類似于對(duì)鳳凰金融的觀察，我們還將繼續(xù)，看看其它互金平臺(tái)的創(chuàng)新能否帶給行業(yè)新的沖擊。
