《征求意見稿》出臺8個多月后，被外界稱為“P2P管理辦法”的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)24日正式落地，《辦法》對于不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺給予了12個月的過渡期。
根據(jù)TechWeb對比，《辦法》和《征求意見稿》主要在九個方面存在較大不同，分別涉及網(wǎng)貸機構(又稱P2P平臺)備案、資產(chǎn)端對接的產(chǎn)品類型、借款額度限定、融資項目募集期限、信息披露細則、過渡期限等。
1.備案登記時限規(guī)定為領取營業(yè)執(zhí)照后10個工作日以內(nèi)
對于網(wǎng)貸機構向金融監(jiān)管部門備案，《辦法》規(guī)定了時限，為“領取營業(yè)執(zhí)照后10個工作日以內(nèi)”，而《征求意見稿》則沒有規(guī)定。
具體內(nèi)容為，《辦法》第五條規(guī)定，網(wǎng)貸平臺應當在領取營業(yè)執(zhí)照后，于10個工作日以內(nèi)攜帶有關材料向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記。
2.不得線下推廣
《征求意見稿》第十六條規(guī)定網(wǎng)貸機構不得進行線下推廣，《辦法》將這一相關內(nèi)容提升至了第十條中。
具體內(nèi)容為：(第十條)網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得從事或者接受委托從事下列活動：(四)自行或委托、授權第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目。
3.不得開展類證券化業(yè)務
在《辦法》第十條規(guī)定的網(wǎng)貸機構不得從事或者接受委托從事的活動中，“網(wǎng)貸機構不得開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務”為新增內(nèi)容。這意味著對網(wǎng)貸機構資產(chǎn)端對接的產(chǎn)品類型進行了限制。
具體內(nèi)容為，網(wǎng)絡借貸信息中介機構不得從事或者接受委托從事下列活動：(八)開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權轉(zhuǎn)讓行為。
4.不得向借款用途為場外配資、期貨合約、結構化產(chǎn)品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務
《征求意見稿》第十條規(guī)定網(wǎng)貸機構不得向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務，而《辦法》則在股票之外，延伸至了場外配資、期貨合約、結構化產(chǎn)品及其他衍生品等范圍。
具體內(nèi)容為，網(wǎng)貸機構不得向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結構化產(chǎn)品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務。
5.同一個人在同一個網(wǎng)貸機構上的借款不得超過20萬元
《辦法》第十七條對借款人的借款設限做了規(guī)定，這方面在《征求意見稿》中是沒有的。
具體內(nèi)容為：第十七條同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元;同一自然人在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。
6.單一融資項目設置募集期限的上限由10個工作日變20個工作日
《辦法》第十九條規(guī)定網(wǎng)貸機構上的單一融資項目募集期限的上限最長不超過20個工作日，而《征求意見稿》時為最長不得超過10個工作日。
具體內(nèi)容為，第十九條網(wǎng)絡借貸信息中介機構應當為單一融資項目設置募集期，最長不超過20個工作日。
7.終止業(yè)務時應至少提前10個工作日通知借款人和出借人
《辦法》第二十四條規(guī)定，網(wǎng)貸機構暫停、終止業(yè)務時應當至少提前10個工作日通知借款人和出借人，《征求意見稿》時為至少提前5個工作日。
具體內(nèi)容為，第二十四條 網(wǎng)絡借貸信息中介機構暫停、終止業(yè)務時應當至少提前10個工作日通過官方網(wǎng)站等有效渠道向出借人與借款人公告，并通過移動電話、固定電話等渠道通知出借人與借款人。網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務暫停或者終止，不影響已經(jīng)簽訂的借貸合同當事人有關權利義務。
8.網(wǎng)絡借貸信息披露具體細則另行制定
《辦法》第三十條至第三十二條中關于網(wǎng)貸機構信息披露的規(guī)范和內(nèi)容，同《征求意見稿》有很大差距。
《辦法》稱，網(wǎng)絡借貸信息披露具體細則會另行制定。
9.過渡期限由18個月變12個月
《辦法》給予不合規(guī)網(wǎng)貸機構的整改期限為12個月，而《征求意見稿》時為18個月。不過，《征求意見稿》發(fā)布時為2015年底，距今已過去8個多月。
具體內(nèi)容為，第四十四條 本辦法實施前設立的網(wǎng)絡借貸信息中介機構不符合本辦法規(guī)定的，除違法犯罪行為按照本辦法第四十條處理外，由地方金融監(jiān)管部門要求其整改，整改期不超過12個月。
行業(yè)最關注的三個點
在七大不同中，網(wǎng)貸機構不得開展類證券化業(yè)務，以及設定借款上限兩項，受到普遍關注，被認為將對網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生重大影響。
對于網(wǎng)貸機構不得開展類證券化業(yè)務，財新網(wǎng)24日評價稱，在中國場內(nèi)資產(chǎn)證券化難以推動的同時，場外市場則十分火熱，享有重大的套利空間。這些債權、應收賬款、融資租賃等金融資產(chǎn)，通過金融資產(chǎn)交易平臺進行交易，對接P2P平臺，形成了“真正的影子銀行”。
對于設定借款上限，銀監(jiān)會24日在發(fā)布會上表示，主要是三方面原因：第一是和網(wǎng)貸機構定位有關，即網(wǎng)貸是滿足傳統(tǒng)金融機構不能覆蓋的借款需求，主要是個體經(jīng)營者、個體消費者、小微企業(yè)等的小額融資需求;第二是在互聯(lián)網(wǎng)技術在風險控制和信息收集上，網(wǎng)貸解決不了大額資金需求的風險控制問題;三是，從國際慣例來看，國外現(xiàn)存比較規(guī)范的網(wǎng)貸機構就是小額借貸。
而除了設定借款上限，《辦法》和《征求意見稿》中均提及的網(wǎng)貸機構應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為第三方資金存管機構，也被認為，一旦嚴格實施，會對行業(yè)產(chǎn)生很大影響。
網(wǎng)貸平臺目前存在的資金存管模式主要分為銀行存管、銀行加第三方支付機構聯(lián)合存管、第三方支付機構存管三種模式，其中，純銀行存管對網(wǎng)貸機構來說意味著相當高的門檻，因為這涉及到銀行對于網(wǎng)貸機構資質(zhì)的認可，以及銀行開展這方面業(yè)務的意愿。
銀監(jiān)會官網(wǎng)24日公告顯示，《辦法》發(fā)布后，下一步，銀監(jiān)會將制定網(wǎng)貸客戶資金第三方存管具體辦法，明確銀行業(yè)金融機構對網(wǎng)絡借貸資金監(jiān)督管理職責以及存管銀行的條件等，更好地滿足當前網(wǎng)貸行業(yè)資金存管的市場需求。
