如果說2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年，2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管年，2016年就是這一行業(yè)的整治年和生死年。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和創(chuàng)新得到監(jiān)管認(rèn)可的同時(shí)，非法集資、詐騙、自融等行業(yè)亂象不容忽視。從年初開始，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整治風(fēng)暴不斷，“驅(qū)逐劣幣”大洗牌已然開始。網(wǎng)貸行業(yè)成交量在加速上揚(yáng)的同時(shí)，收益率開始回歸合理區(qū)間。小型平臺(tái)逐漸退出市場(chǎng)，大型平臺(tái)則轉(zhuǎn)型升級(jí)為互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)。未來行業(yè)將何去何從可能無人知曉，但大家都知道網(wǎng)貸行業(yè)的出現(xiàn)帶動(dòng)了社會(huì)進(jìn)步。

　　網(wǎng)貸成交量：突破3萬億

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融的整治風(fēng)暴中，整個(gè)行業(yè)成交量在近幾個(gè)月出現(xiàn)下降，不過11月環(huán)比出現(xiàn)了增長，同比看來仍然創(chuàng)造了“亮眼”成績。2016年11月網(wǎng)貸行業(yè)成交量為2197.34億元，這也是歷史上首次單月成交量突破2000億元大關(guān)。截至2016年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量為31847.67億元，突破3萬億元關(guān)口。從數(shù)據(jù)上看，整個(gè)行業(yè)狀況有所回暖。網(wǎng)貸行業(yè)于2015年10月實(shí)現(xiàn)了第一個(gè)萬億元，用時(shí)超過七年之久，第二個(gè)萬億元僅僅用了7個(gè)月時(shí)間，第三個(gè)萬億元用了6個(gè)月。很多投資者為了避險(xiǎn)，紛紛從小平臺(tái)轉(zhuǎn)向大平臺(tái)進(jìn)行投資，帶動(dòng)了整個(gè)行業(yè)成交量的上升，這個(gè)行業(yè)并沒有想象中悲觀。

　　綜合收益率：走向合理區(qū)間

　　2016年11月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.61%，環(huán)比下降了7個(gè)基點(diǎn)(1個(gè)基點(diǎn)=0.01%)，同比下降了264個(gè)基點(diǎn)。自2016年8月24日《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)出臺(tái)后，網(wǎng)貸平臺(tái)資產(chǎn)端競(jìng)爭加劇、合規(guī)調(diào)整成本增大，部分平臺(tái)主動(dòng)下調(diào)綜合收益率，不過由于網(wǎng)貸“雙11”不少平臺(tái)加息來吸引投資人，使得11月綜合收益率下降速度有所放緩。目前主流綜合收益率區(qū)間仍分布在8%-12%，平臺(tái)占比為51.42%;其次為綜合收益率在12%-18%的平臺(tái)，占比為33.44%，8%以下低息平臺(tái)占比較上月有所下降，為10.08%。不過，網(wǎng)貸行業(yè)收益率下行并非壞事，在此前出現(xiàn)的眾多跑路事件中，高收益成為投資人誤入陷阱的誘餌，未來網(wǎng)貸行業(yè)收益區(qū)間將更加合理。

　　集團(tuán)化：大平臺(tái)的選擇

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也出現(xiàn)了“馬太效應(yīng)”，小平臺(tái)被淘汰，大平臺(tái)在升級(jí)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)融資次數(shù)近57次，融資金額超152億元人民幣(含陸金所融資，不含平臺(tái)自身未公布或未公布投資方的平臺(tái))。行業(yè)在政策引導(dǎo)下開始“二八分化”，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展可以通過精細(xì)化運(yùn)作深耕細(xì)分領(lǐng)域,各子品牌相互獨(dú)立，也可以建立一道政策風(fēng)險(xiǎn)的防御墻。但如同硬幣正反面，集團(tuán)化架構(gòu)對(duì)企業(yè)管理能力會(huì)形成一定考驗(yàn)，很多集團(tuán)化并不是“破繭成蝶”，可能只是停滯不前。

　　銀行資金存管加速落實(shí)

　　截至2016年10月底，廣東華興銀行、民生銀行、浙商銀行和江西銀行等36家銀行布局網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，并共有216家正常運(yùn)營平臺(tái)宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，約占同期網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)量的10.03%。其中有161家與銀行簽訂直接存管協(xié)議;53家與銀行簽訂聯(lián)合存管協(xié)議;2家與銀行簽訂銀行直連協(xié)議。完成銀行資金存管系統(tǒng)對(duì)接方面，共有102家平臺(tái)完成銀行資金存管系統(tǒng)，約占同期網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)量的4.74%，其中有89家平臺(tái)是于2016年完成銀行資金存管系統(tǒng)對(duì)接。其中完成銀行直接存管系統(tǒng)對(duì)接的平臺(tái)有68家，完成銀行聯(lián)合存管系統(tǒng)的有32家，2家平臺(tái)上線銀行直連系統(tǒng)。