臨近年末，又到了發(fā)年終獎(jiǎng)的時(shí)候，九鼎投資的1.76億年終獎(jiǎng)刷爆了朋友圈。
九鼎投資今年年終獎(jiǎng)總額1.76億，67人分，獲得最多獎(jiǎng)金的是符麟軍，3192萬元。
據(jù)九鼎投資的人士透露，照片中顯示的獎(jiǎng)項(xiàng)不是年終獎(jiǎng)，而是之前投資Pre-IPO項(xiàng)目退出的分紅。也有消息稱，此次九鼎的土豪年終獎(jiǎng)是積累了好幾年一次性發(fā)放的。
九鼎投資的模式能否復(fù)制?
1.76億元年終獎(jiǎng)，是什么概念?
據(jù)了解，2015年新三板公司凈利潤(rùn)超過1.76億元的公司只有54家，九鼎投資的年終獎(jiǎng)超過90%的新三板公司一年的盈利。
新三板調(diào)研團(tuán)認(rèn)為，九鼎投資能夠獲得如此收益主要占了兩個(gè)風(fēng)口：
一是新三板，
二是Pre-IPO項(xiàng)目的退出。
那么，這對(duì)同類公司有哪些借鑒意義?
九鼎投資：新三板“風(fēng)云人物”
新三板調(diào)研團(tuán)了解到，九鼎投資是九鼎集團(tuán)的子公司。九鼎投資一直是新三板上的“風(fēng)云人物”。
九鼎集團(tuán)靠PE(私募股權(quán)投資)起家。
2014年4月，九鼎投資成為第一家登陸新三板的PE投資公司，兩個(gè)月時(shí)間募資近60億元。九鼎投資隨后陸續(xù)募資，總額超過百億。
募資后的九鼎投資開始布局金控和實(shí)行大資管戰(zhàn)略。
2015年，九鼎集團(tuán)收購(gòu)了上市公司中江地產(chǎn)，并將九鼎集團(tuán)旗下私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)的昆吾九鼎100%股權(quán)裝進(jìn)中江地產(chǎn)，復(fù)牌后股價(jià)連續(xù)14個(gè)漲停，隨后中江地產(chǎn)更名為九鼎投資(600053)。也就是說，九鼎集團(tuán)通過間接收購(gòu)上市公司中江地產(chǎn)，以資產(chǎn)重組的方式將其核心資產(chǎn)推上了A股，PE業(yè)務(wù)成功借殼上市。
九鼎投資在Pre-IPO項(xiàng)目中收獲了什么?
據(jù)不完整統(tǒng)計(jì)，截止目前共有15家九鼎投資的企業(yè)完成上市。
2014年，在九鼎投資所投的企業(yè)中，眾信旅游、飛天誠(chéng)信、地爾漢宇、方盛制藥和柳州醫(yī)藥成功IPO上市，包括2016年從新三板轉(zhuǎn)板的第一家企業(yè)江蘇中旗。九鼎投資從這些Pre-IPO項(xiàng)目中收獲頗豐，2016年上半年九鼎投資成為新三板凈利潤(rùn)第三的公司。
此次1.76億元的獎(jiǎng)金類型大致分為幾類：項(xiàng)目開發(fā)獎(jiǎng)、融資獎(jiǎng)、管理獎(jiǎng)及退出獎(jiǎng)。九鼎投資的前端分為項(xiàng)目開發(fā)和投資經(jīng)理兩種崗位類別。通常項(xiàng)目開發(fā)經(jīng)理拿到項(xiàng)目，轉(zhuǎn)給投資體系，投資經(jīng)理去決定是否投資。如果最后企業(yè)上市成功，則項(xiàng)目開發(fā)會(huì)拿到提成的“大頭”，因此項(xiàng)目開發(fā)獎(jiǎng)所占比重最大，在個(gè)人獎(jiǎng)金排名前二十的獎(jiǎng)金類型中，項(xiàng)目開發(fā)獎(jiǎng)?wù)紦?jù)絕大多數(shù)。
以拿獎(jiǎng)金最高的符麟軍為例，他曾任昆吾九鼎投資有限公司合伙人，目前已經(jīng)離職，為深圳市五岳財(cái)智投資管理有限公司合伙人。他獎(jiǎng)金的提成來自愛迪爾珠寶項(xiàng)目開發(fā)、維力醫(yī)療項(xiàng)目開發(fā)等，這些項(xiàng)目都是九鼎投資的Pre-IPO項(xiàng)目，而所謂的開發(fā)獎(jiǎng)，就是九鼎投資在項(xiàng)目成功退出后的獎(jiǎng)金。
九鼎投資作為新三板第一股PE機(jī)構(gòu)，除了傳統(tǒng)的PE業(yè)務(wù)外，也布局金控和實(shí)行大資管戰(zhàn)略，不斷在業(yè)務(wù)上開拓創(chuàng)新，市值已過百億。
新三板調(diào)研團(tuán)認(rèn)為，對(duì)于同樣Pre-IPO的公司，要實(shí)時(shí)作出戰(zhàn)略調(diào)整，急需現(xiàn)金流支撐業(yè)務(wù)擴(kuò)展，就要抓住Pre-IPO的風(fēng)口，利用這個(gè)紅利期，反之，企業(yè)要根據(jù)自身情況和資本市場(chǎng)做出投資長(zhǎng)期規(guī)劃。而對(duì)于普通中小PE公司，要找準(zhǔn)自身的業(yè)務(wù)核心，善于運(yùn)用新三板市場(chǎng)，尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，增強(qiáng)資本實(shí)力。
