一個人在P2P、利益和人性中只能擁有兩樣——獸爺
P2P經(jīng)過了十多年的發(fā)展，滿足了小微借貸和百姓投資的雙向需求，代表了金融與互聯(lián)網(wǎng)的完美融合。然而在發(fā)展過程中，問題也接連不斷被曝光，利益下各方扮演著不同的角色，卻擁有著相同的目的。
P2P十年之路伴隨著爆雷潮不斷
在剛剛過去的兩個月，P2P平臺經(jīng)歷了狂風暴雨般的洗禮，問題平臺接連爆雷，甚至是國資系和上市公司背景百億級別的平臺也未能幸免，嚴重打擊了投資者的信心，使行業(yè)危機持續(xù)加重。
據(jù)速途研究院《2018年Q2國內(nèi)P2P行業(yè)研究報告》顯示，從6月份到8月9號，P2P停業(yè)及問題平臺數(shù)累計有385家，其中6月份84家，7月份253家，8月1-9日共計48家。
上百家P2P平臺爆雷，讓不少投資者成為了“金融難民”，甚至有人損失金額高達千萬元，一夜回到解放前成為了投資者們最真實的寫照。
回顧平臺的發(fā)展史，2007年拍拍貸上線并開啟了國內(nèi)P2P平臺的發(fā)展之路，滿足了小微借貸和百姓投資的雙向需求，打開了市場龐大的資金借貸缺口。在巨大的需求下，短短幾年時間，中國便成為了全球P2P市場最大的國家。
規(guī)模大、走得快似乎可以看做是行業(yè)欣欣向榮的一個標志，不過在短暫的野蠻生長之后總是避免不了迎來大洗牌。歷經(jīng)十一年發(fā)展之路，P2P從曾經(jīng)的風光無限、眾人蜂擁而入到現(xiàn)在的清盤、跑路、倒閉，集體維權(quán)，可謂是走過了兩個極端，而處在其中的眾人表現(xiàn)各異。
爆雷潮中各方在利益中的角色
從表面看，此次的P2P崩盤是在金融去杠桿大背景下的資金緊縮導致的流動性危機。不過這僅僅是其中的一個外部原因，眾多平臺在經(jīng)歷了若干的爆雷潮后不還是好好的嗎，實際上更多的還是其自身原因。
《華爾街之狼》中有句話：賺錢最容易的方法是制造出那些有價值人人想要的東西，錢就會滾滾而來。P2P便是不斷制造了各方價值的一個平臺。
首先說爆雷的平臺，出借資金的壞賬率無論是對銀行還是P2P平臺都是很棘手的問題，金融機構(gòu)的很多項目都會出現(xiàn)問題，但當投資發(fā)生逾期或者對付困難時，平臺為了提高自身競爭力，通常會選擇兜底處理，墊資償還投資人，乍一看是挺好的，不過這樣做不得不設(shè)置資金池。為了搞剛性兌付，往往會做出假標、自融、拆標等行為，反而加劇了平臺的風險。
當其中一個項目發(fā)生問題時，往往沒有警告投資者，讓投資者有基本的判斷，而是通過剛性兌付掩蓋壞賬，利用拆東墻補西墻的方式償還前面投資人的本息，一旦資金鏈斷裂，便會發(fā)現(xiàn)平臺的賬面與欠的債相比簡直是九牛一毛。更有平臺者，打一開始就在玩龐氏騙局，P2P不過是老板們實現(xiàn)發(fā)家致富的一個幌子罷了。
而對于借貸人，P2P平臺滿足了其對于資金的需求，無異于是一件雪中送炭的好事，但是在金錢面前，總有人想打歪主意。借貸人中有不少老賴，主觀就是不還錢，當催收公司要債時，便會惡意舉報其涉嫌威脅和暴力催收。甚至會潛藏于投資人群中，散布虛假消息，夸大平臺危機，鼓動投資人去擠兌平臺或維權(quán)。老賴們打的如意算盤就是如果平臺倒閉，便沒有了催債，自己也就可以免于還錢。
那么大量的投資者呢，面對高額的收益沒有去確認平臺的風險嗎?或許大量的投資者只是面對巨大的利潤，難以抵擋住誘惑罷了。期望在早期進入項目時能獲得最大利益，在平臺清盤時又能全身而退，誰都不希望自己成為最后的接盤俠，但是誰又能保證自己不是韭菜呢?正如弗里德曼說：天下沒有免費的午餐，你想要別人的利，別人想要你的本。
監(jiān)管引導平臺走向正軌
面對平臺的不規(guī)范和老賴的惡意拖欠行為，最近互金整治辦下發(fā)了《關(guān)于報送P2P平臺借款人逃廢債信息的通知》，提到要加強金融基礎(chǔ)知識的普及工作，幫助群眾增強投資風險識別能力;依法從嚴打擊惡意推出的網(wǎng)貸平臺，加大法律懲罰力度;規(guī)范網(wǎng)貸機構(gòu)的退出行為，建立報備制度，確保出借人合法權(quán)益不受損害;加大對惡意逃廢債行為的打擊力度，將惡意逃廢債的企業(yè)和個人信息納入征信系統(tǒng);引導出借人合法維權(quán)等相關(guān)措施。
只有完善相關(guān)法規(guī)制度，確保沒有漏洞可以鉆，才可以引導平臺走向正軌，封鎖住人性中的某些欲望和貪婪。
過去幾年中P2P成為財富的聚寶盆，吸引無數(shù)人涉獵其中。不過也應該清楚，在醞釀了財富與機遇的同時也伴隨著無數(shù)的風險。投資者不要過分的任欲望驅(qū)使追求收益，而應理性分析，綜合各方面因素在收益和風險之間找到一個平衡點。
