一邊以上市多年首次減員且人均年薪縮水的“緊日子”姿態(tài)示人，一邊卻是高管雖多次違規(guī)被罰但仍穩(wěn)居“薪酬之王”。盛京銀行這家資產(chǎn)破萬億的東北城商行正上演“冰火兩重天”。

當凈息差觸及監(jiān)管紅線、不良貸款率遠超行業(yè)均值、股價幾乎淪為港股“僵尸股”時，盛京銀行還在“去恒大化”進程中艱難前行。

盡管采取了高管換血、資產(chǎn)處置、起訴房企等舉措，但新任董事長孫進空降近兩年仍未扭轉頹勢。被罰單纏身的盛京銀行，其治理病灶與轉型突圍之路亟待破題。

裁員降薪？

6月5日，盛京銀行發(fā)布擬聘用人員公示，共41名，其中碩士研究生18名，本科生23名，擬聘用崗位分為管培生崗和營銷服務崗兩種，學校涵蓋復旦大學、中國科學院大學、吉林大學、北京工業(yè)大學、東北財經(jīng)大學、彼爾姆國立大學、三江學院、營口理工學院、大連東軟信息學院、沈陽工學院等。

盛京銀行的前身為沈陽市商業(yè)銀行，于2007年改制完成后更名為盛京銀行。2014年12月，盛京銀行在港交所上市，發(fā)行價為7.56港元/股。截至2024年末，盛京銀行總資產(chǎn)規(guī)模達到1.12萬億元，同比增長4%。

不過，與資產(chǎn)規(guī)模增長相反的是，赴港上市十年，盛京銀行2024年首次出現(xiàn)減員。2024年年報顯示，截至2024年12月31日，盛京銀行員工總計8555人，較上年減少19人，是十年來首次出現(xiàn)人員減少。其中，女性員工4864人，占比55.7%，較上年下降0.3個百分點。

2024年，盛京銀行的職工薪酬費用為30.66億元，同比減少0.44億元，降幅1.4%，主要是報告期內(nèi)工資、獎金及津貼同比減少所致。

而以“職工薪酬費用/員工數(shù)量”計算，盛京銀行2024年的平均員工成本為35.84萬元，同比下降1.2%。

在職工薪酬費用中，“工資、獎金及津貼”一項占比重最大，2024年該項約為20.2億元。若以“工資、獎金及津貼/員工數(shù)量”計算，盛京銀行的人均年薪為23.61萬元，較上年度的24.12萬元減少0.51萬元，降幅為2.12%。

然而，盛京銀行的高管中總有一位的薪資特別引人注目，甚至被稱為該行的“薪酬之王”，那就是石陽。公開信息顯示，石陽1987年加入了盛京銀行（包括前身），先后擔任過盛京銀行沈陽分行副行長、丹東分行行長、沈陽分行行長及盛京銀行執(zhí)行董事等職務。

2016年，石陽在盛京銀行的薪資約為313.5萬元，2017年為323.9萬元，2018年為303.8萬元。與當時的董事長張啟陽、行長張強及副行長王亦工、吳剛等人的薪資持平，但比非執(zhí)行董事劉彥學低許多。

2019年，石陽作為盛京銀行的監(jiān)事、沈陽分行行長，其薪資為360萬元，比時任董事長邱火發(fā)、離任董事長張啟陽（仍是執(zhí)行董事），以及副行長王亦工、吳剛的薪酬都高。2020年10月，石陽被任命為盛京銀行執(zhí)行董事，同時其薪資漲到了417萬元，遠超其他高管、董事和監(jiān)事，而時任董事長邱火發(fā)2020年的薪資為313.4萬元。

2021年，石陽仍是盛京銀行薪酬最高的高管，合計薪資為293.6萬元。2022年，石陽在盛京銀行領取的薪資再次漲到417萬元，而其他高管都有不同程度的降薪。2023年，石陽的薪資為316.8萬元，依然是盛京銀行薪資最高的人。2024年，盛京銀行董高監(jiān)全面降薪超30%，石陽雖然僅任擔任執(zhí)行董事8個月，但仍獲得182.7萬元的薪酬。

自2015年至今，石陽一直擔任盛京銀行沈陽分行行長，但在此期間沈陽分行違規(guī)違法行為頻發(fā)。例如，2023年7月，盛京銀行沈陽分行因“未按規(guī)定報送案件風險信息”，被罰款30萬元。2019年，盛京銀行沈陽分行轄下法庫支行曾因“違規(guī)發(fā)放假按揭貸款”被罰50萬元，3名責任人遭終身禁業(yè)。此外，裁判文書網(wǎng)披露，2021年盛京銀行沈陽分行轄下紅霞支行一名女員工利用銀行身份詐騙21名親友同事2664萬元。

高管薪酬畸高在盛京銀行經(jīng)營狀況持續(xù)惡化的背景下顯得格外刺眼，而石陽作為盛京銀行沈陽分行的負責人，這些違規(guī)事件反映出其高薪與業(yè)績、管理能力的不匹配，因而引發(fā)了外界對其能力與貢獻的質(zhì)疑。

另外值得關注的是，盛京銀行的年報并未披露員工的學歷、年齡等構成情況，僅披露了員工培訓情況。例如，2024年年報顯示，以不斷提升全行員工綜合素質(zhì)和專業(yè)能力為目標，以合規(guī)經(jīng)營、風險防控、營銷能力提升為培訓重點，切實開展各層級培訓活動。2024年，全行開展培訓共計20407期、23432學時、353774人次。如果按照員工人數(shù)8555來算，人均約41.35次之多。

不過，如此高頻率的培訓并沒有從根本上解決盛京銀行的內(nèi)控失效等問題，反而讓這家萬億資產(chǎn)銀行的未來充滿挑戰(zhàn)。

今年3月31日，國家外匯管理局遼寧省分局發(fā)布了一則行政處罰決定書，顯示盛京銀行因“違反外匯登記管理條例”和“違反規(guī)定辦理資本金結匯工資”被警告，罰款及沒收違法所得23.07萬元。

而這只是盛京銀行多年來眾多違法違規(guī)行為的“冰山一角”。例如，盛京銀行2023年就因各類信貸違規(guī)被多次罰款。公開信息顯示，2023年1月19日，盛京銀行錦州分行因“提供個人不良信息，未事先告知信息主體本人”被中國人民銀行沈陽分行罰款24.3萬元；7月12日，盛京銀行沈陽分行因“未按規(guī)定報送案件風險信息”被遼寧監(jiān)管局罰款30萬元；12月20日，盛京銀行大連分行因“當事人存在對總行政策未執(zhí)行到位、轉嫁經(jīng)營成本，繼續(xù)收取國家明令取消的收費項目的價格行為”被大連市市場監(jiān)督管理局罰款18萬元。

違法違規(guī)行為的頻發(fā)，暴露了盛京銀行在公司治理和內(nèi)部控制上的深層次問題，內(nèi)控失效使得銀行在合規(guī)經(jīng)營方面存在巨大風險，頻繁的監(jiān)管處罰不僅損害了銀行聲譽，也增加了經(jīng)營成本，削弱了市場競爭力。

業(yè)績再次崩了

盛京銀行2024年的業(yè)績表現(xiàn)依然慘淡。財報顯示，全年實現(xiàn)營業(yè)收入85.77億元，同比下降14.57%；歸母凈利潤6.21億元，同比下降15.21%。

與2019年的巔峰時刻相比，盛京銀行去年的營業(yè)收入不足當年210.07億元的一半，歸母凈利潤也僅為當年54.43億元的九分之一左右。與2023年相比，雖然盛京銀行去年的業(yè)績下滑速度有所放緩，但從多方面來看，整體發(fā)展仍不容樂觀。

一方面，盛京銀行2024年的凈利差為1.02%，比上一年下降了12個基點；利息凈收入為68.87億元，同比下滑22.3%，較2019年的163.5億元縮水近百億。尤其是凈息差從上一年的0.96%下降到了0.8%，已觸及《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》設定的商業(yè)銀行凈息差最低標準0.8%的監(jiān)管及格線。而據(jù)金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)，2024年第四季度，商業(yè)銀行凈息差為1.52%，盛京銀行已遠低于行業(yè)均值。

凈息差的持續(xù)下降，不僅反映出盛京銀行在利率市場化背景下的競爭力不足，甚至已接近“盈虧平衡點”，如果不能盡快改善，未來可能陷入“越放貸越虧損”的惡性循環(huán)。

另一方面，恒大集團在2020年至2021年間通過盛京銀行提取了超300億元貸款，而其2020年和2021年的營收總和僅為317.33億元。這種“自融”行為不僅掏空了盛京銀行的資本，還導致其盈利能力大幅下降。恒大集團的財務危機出現(xiàn)后，盛京銀行的不良貸款率飆升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，進一步拖累了業(yè)績。

2024年，盛京銀行的不良貸款率雖與2023年持平，維持在2.68%，但去年四季度末，國內(nèi)商業(yè)銀行整體不良貸款率為1.5%，城商行的不良貸款率為1.76%，盛京銀行均高出不少。

同時，盛京銀行2024年的關注類貸款大幅增加至200.54億元，同比增長34%，占整體貸款總額的比例也從2023年的3.1%上升至4%。關注類貸款作為不良貸款的前置指標，意味著盛京銀行未來不良貸款率可能進一步上升，潛在風險敞口巨大。

在資本充足率方面，即便盛京銀行的資本充足率從2023年的14.12%提升至2024年的14.69%，但核心一級資本充足率卻下降了16個基點至10.26%。核心一級資本是銀行抵御損失的第一道防線，其下降可能削弱盛京銀行在極端情況下的抗風險能力。

從利差來看，截至2024年末，盛京銀行的生息資產(chǎn)收益率已經(jīng)低至3.81%，較2023年末的4.15%下降0.34個百分點；而付息率為2.79%，較2023年的3.01%僅縮減0.22個百分點。

盛京銀行的大本營東北地區(qū)經(jīng)濟衰退也對其業(yè)績產(chǎn)生了明顯影響。2024年，盛京銀行在東北地區(qū)的營收為76.69億元，占總營收比重為89.41%，比2023年的94.06億元減少了17.37億元。相比之下，華北地區(qū)和其他地區(qū)2024年的營收僅增加了約0.6億元和2.15億元，占總營收比重為10.59%，短期內(nèi)難以彌補核心市場的疲軟。

在業(yè)務方面，2024年，盛京銀行的對公業(yè)務和零售業(yè)務均表現(xiàn)不佳，陷入“傳統(tǒng)業(yè)務萎縮、新興業(yè)務乏力”的轉型困境。其中，對公業(yè)務實現(xiàn)營收49.51億元，同比下降27%；零售銀行業(yè)務實現(xiàn)營收24.67億元，同比下降10%。盡管信用卡業(yè)務逆勢擴張，截至2024年末，信用卡累計發(fā)卡262.4萬張，較2023年末增加25.29萬張，增幅10.7%，但這種增長也伴隨著不良資產(chǎn)增加的較大風險，難以成為業(yè)績增長的穩(wěn)定支柱。

此外，以員工總人數(shù)8555計算，盛京銀行人均創(chuàng)收、人均創(chuàng)利分別為100.26萬元、7.26萬元，不僅同比大幅下降且遠低于同業(yè)水平。從成本來看，盛京銀行2024年的成本收入比高達64.28%，同比上升7.87個百分點，遠高于45%的監(jiān)管要求。

空降一把手還未起作用？

從被恒大集團逐步控股，到剝離后的艱難前行，盛京銀行的每一步都充滿了爭議。

2016年，恒大集團開始悄然布局盛京銀行。當年2月，恒大集團斥資38.916億元收購盛京銀行H股股票，持股比例為5.59%。隨后同年4月，又通過全資附屬子公司斥資約100億元收購盛京銀行17.28%的股權，持股比例增至27.24%。同年5月，恒大集團迫于上市規(guī)則要求，將盛京銀行9.96%的股權進行了轉讓。截至2016年末，恒大集團持有盛京銀行17.28%的股權，為其第一大股東。

2019年，恒大集團再認購盛京銀行22億股內(nèi)資股，合計132億元，持股比例升至36.4%，徹底掌控盛京銀行。對此，恒大集團稱，是看好盛京銀行的未來發(fā)展。

在此期間，恒大集團多名高管還深度參與了盛京銀行的管理。其中，自2018年2月至2023年2月，原恒大集團常務副總裁邱火發(fā)曾出任盛京銀行副董事長、董事長等職務。

由此看來，這并非簡單的股權投資，而是一場精心設計的資本游戲。恒大集團通過“股權收購三步走”與“人事滲透”，摧毀了盛京銀行的信貸決策獨立性。公開信息顯示，2020年至2021年，盛京銀行向恒大集團提供資金高達325.95億元。而恒大集團以股權質(zhì)押、土地抵押等“循環(huán)擔保”方式，將風險層層轉嫁至銀行體系，將盛京銀行變成其“提款機”。

隨著恒大集團入主，盛京銀行開始走下坡路，業(yè)績呈明顯的波動趨勢。其中，2020年的營收為162.67億元，同比下降22.55%；歸母凈利潤為12.04億元，同比下降77.08%。2021年的營收為154.67億元，同比下降4.92%；歸母凈利潤為4.02億元，同比下降66.6%。

2022年，盛京銀行的業(yè)績出現(xiàn)反彈，營收為161.53億元，同比微增4.4%；歸母凈利潤為9.8億元，同比大增143.78%。不過，2023年的營收卻又同比大降37.85%至100.4億元；歸母凈利潤也同比下降25.31%至7.32億元。2024年的營收與歸母凈利潤再次雙降，營收更是不足百億元。

業(yè)績下滑只是表象，資產(chǎn)質(zhì)量惡化才是核心問題。2020年至2023年，盛京銀行的不良貸款率分別為3.26%、3.28%、3.22%和2.68%。其中，房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率從2018年的0.29%飆升至2023年的2.2%，2024年才降至1.46%。

恒大集團的債務危機爆發(fā)，不僅讓盛京銀行背負了巨額壞賬，還暴露了其在風險管理和內(nèi)控機制上的嚴重缺陷。自2022年下半年以來，盛京銀行實施“去恒大化”，開啟了資產(chǎn)剝離與訴訟之路。

首先，盛京銀行高管層“大換血”。在沈陽國資的不斷增持下，盛京銀行在股權上逐步與恒大集團剝離，到2022年9月其已徹底退出了盛京銀行的股東行列。隨后，盛京銀行的董事長、行長、監(jiān)事長等核心職位全部更迭。

盛京銀行現(xiàn)任“一把手”孫進于2023年4月?lián)卧撔悬h委書記，同年11月其董事長任職資格正式獲批。公開信息顯示，孫進1994年入職中國銀行，曾任中國銀行遼寧省大連市莊河支行副行長、中山支行副行長等職務；自2009年10月起，孫進調(diào)入中國銀行遼寧省分行，歷任辦公室主任、人力資源部總經(jīng)理、黨委組織部部長、副行長、黨委委員等職務。

值得關注的是，曾作為孫進在中國銀行遼寧省分行直接領導的王建宏因涉嫌嚴重違紀違法，已于2023年3月接受相關部門的審查調(diào)查。而緊接著2023年4月，孫進空降盛京銀行。據(jù)媒體報道，孫進在中國銀行遼寧省分行時，深受王建宏的信任與重用，在其落馬后，孫進可能感覺到在中行系統(tǒng)內(nèi)的仕途無望，所以選擇另謀高就。

在2023年及2024年的年報中，孫進先后提到盛京銀行要開始實施新發(fā)展戰(zhàn)略、全面推進盛京銀行高質(zhì)量較快發(fā)展。但從業(yè)績來看，孫進提出的新戰(zhàn)略并沒有止住盛京銀行的頹勢。2023年，孫進獲得的稅前薪酬為119.8萬元；2024年實施降薪后，孫進獲得稅前薪酬為107.2萬元。

其次，進行資產(chǎn)處置。2023年9月，盛京銀行將賬面價值1837億元的債權類資產(chǎn)以1760億元轉讓給遼寧資產(chǎn)管理公司。這一舉措在一定程度上減輕了經(jīng)營壓力，優(yōu)化了資產(chǎn)結構，暫時緩解了不良資產(chǎn)對財務報表的沖擊。

業(yè)績報告顯示，2023年，盛京銀行資產(chǎn)減值損失同比大幅下降66%，年末不良貸款率較上年改善0.32個百分點。2024年，其資產(chǎn)減值損失進一步同比減少44%，不良貸款率保持穩(wěn)定。

再者，起訴多家房企追債。今年以來，盛京銀行與恒大系關聯(lián)公司的訴訟糾紛不斷，涉及票據(jù)追索權、保險糾紛等。在此之前，盛京銀行還向多家失信房企索要數(shù)十億元貸款，包括榮盛、融創(chuàng)、泰禾、新華聯(lián)、陽光集團等。

不過，這些房企目前已有多家被法院列為被執(zhí)行人、失信被執(zhí)行人并陷入債券違約，因此盛京銀行能否追討回欠款存在極大不確定性，若無法追回，將轉化為不良貸款，進一步加重資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

資本市場對盛京銀行的信心也已降至冰點。自上市以來，盛京銀行的股價與估值大幅下跌，截至2025年6月9日收盤，股價為1.07港元/股，總市值僅為94.12億元。恒大“后遺癥”不僅吞噬了盛京銀行的財務健康，更讓其在市場中陷入被動，難以重拾往日輝煌。（圖源：盛京銀行年報、百度股市通等）