12月1日,TCL科技(000100.SZ)發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)之定向可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)果暨登記完成的公告》,公司收購武漢華星t3產(chǎn)線39.95%股權(quán)事項(xiàng)中的26億配套資金可轉(zhuǎn)換公司債券成功發(fā)行。

公告顯示,此次TCL科技26億元可轉(zhuǎn)換債券于11月11日啟動發(fā)行,11月16日為申購日,發(fā)行過程中投資者認(rèn)購十分踴躍。截至11月16日申購日當(dāng)天中午,共有54家機(jī)構(gòu)及個人進(jìn)行認(rèn)購,其中不乏工銀瑞信、嘉實(shí)基金、高瓴資本、摩根大通等主流公募基金、知名投資公司以及國際投行的參與,認(rèn)購總金額近百億元,超過26億元配套資金的3倍。按照“價(jià)格優(yōu)先、規(guī)模優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則,并且根據(jù)《認(rèn)購邀請書》中規(guī)定的配售原則,廣發(fā)證券、國壽養(yǎng)老、中國人壽等20家證券、基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最終獲得配售。

根據(jù)機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)結(jié)果,此次TCL科技26億元配套資金可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為8.00元/股,值得一提的是,按照《TCL科技:發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書》,轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價(jià)的80%即可。而11月16日申購當(dāng)日,TCL科技收盤價(jià)為7.19元/股,前20個交易日公司股票均價(jià)為6.5元/股,可見此次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格不僅遠(yuǎn)高于前20個交易日的股票均價(jià),而且高于當(dāng)天二級市場收盤價(jià),轉(zhuǎn)股價(jià)格較二級市場溢價(jià)率達(dá)11%。

可轉(zhuǎn)債市場資深人士分析表示, TCL科技此次可轉(zhuǎn)債票面利率第一年0.5%,第二年0.1%,比目前多數(shù)可轉(zhuǎn)債票面利率更低,不難看出,機(jī)構(gòu)看中的是TCL科技可轉(zhuǎn)債在鎖定期6個月后轉(zhuǎn)換為股票的預(yù)期超額收益,這反應(yīng)出了機(jī)構(gòu)投資人的熱情以及他們對TCL科技增長預(yù)期抱有較強(qiáng)的信心。

今年6月以來,LCD價(jià)格漲勢強(qiáng)勁,供需緊張促使行業(yè)景氣度持續(xù)提升,面板行業(yè)在三季度確認(rèn)了利潤拐點(diǎn),營收增速大幅提升。TCL華星作為中國面板龍頭企業(yè),在面板漲價(jià)周期之中加速并購整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),不僅完成了對t3的股權(quán)收購,還并購了蘇州三星8.5代線以及加快了11代線t7的點(diǎn)亮投產(chǎn)速度。展望2021年,面板漲價(jià)疊加規(guī)模擴(kuò)張,TCL科技面板量價(jià)齊升,將繼續(xù)規(guī)模與利潤齊頭并進(jìn)的順周期表現(xiàn)。